Инвестиционный договор существенные условия

Подборка наиболее важных документов по запросу Инвестиционный договор существенные условия (нормативно–правовые акты, формы, статьи, консультации экспертов и многое другое).

• Инвестиции:
• Адресная инвестиционная программа
• Бухгалтерский учет инвестиций
• Бюджетная эффективность
• Бюджетные инвестиции
• Вид расходов 410
• Показать все

• Инвестиции:
• Адресная инвестиционная программа
• Бухгалтерский учет инвестиций
• Бюджетная эффективность
• Бюджетные инвестиции
• Вид расходов 410
• Показать все

к содержанию ↑

Судебная практика

3 закона Кировской области от 08.10.2012 N 199-ЗО «О пониженной налоговой ставке налога на прибыль организаций, подлежащего зачислению в областной бюджет, для отдельных категорий налогоплательщиков», абз. 3 п. 2.4 порядка заключения инвестиционного договора о предоставлении налоговой преференции (приложение к постановлению правительства Кировской области от 20.12.2016 N 34/270), поскольку они допускают определение существенных элементов налога подзаконным нормативным правовым актом правительства Кировской области, притом что такое регулирование содержит неопределенное и неоднозначное понятие «достижение бюджетной эффективности по итогам налогового периода», которое оказывает влияние на установление размера налоговых обязательств налогоплательщика.

КС РФ отказал в принятии жалобы к рассмотрению. КС РФ отметил, что региональный законодатель прямо уполномочен Налоговым кодексом РФ на установление пониженной налоговой ставки по налогу на прибыль организаций, при этом все элементы налога, а именно субъекты (плательщики), объект обложения, облагаемая база, налоговая ставка, установлены непосредственно НК РФ и законом Кировской области «О пониженной налоговой ставке налога на прибыль организаций, подлежащего зачислению в областной бюджет, для отдельных категорий налогоплательщиков». И лишь порядок заключения инвестиционного договора о предоставлении налоговой преференции, а также его форму и существенные условия законодатель предписал установить правительству Кировской области.

Таким образом, на уровне субъекта РФ были установлены условия инвестиционного соглашения, предполагающие поддержку хозяйствующих субъектов и одновременно обеспечивающие сбалансированность регионального бюджета, что соответствует критериям экономической обоснованности и установления законом. Предусматривая в постановлении «Об утверждении порядка заключения инвестиционного договора о предоставлении налоговой преференции» существенные условия инвестиционного договора, в том числе условие, касающееся обеспечения достижения бюджетной эффективности, правительство Кировской области в пункте 2.4 порядка регламентирует и уточняет установленные в законодательстве требования заключения инвестиционного договора, т.е. непосредственно реализует полномочие, закрепленное в абз.

5 ч. 1 ст. 3 закона Кировской области «О пониженной налоговой ставке налога на прибыль организаций, подлежащего зачислению в областной бюджет, для отдельных категорий налогоплательщиков».

Оспариваемые налогоплательщиком нормы регионального законодательства не могут рассматриваться как нарушающие его конституционные права.

к содержанию ↑

Нюансы Term Sheet, его отличие от Предварительного договора

Term Sheet нужно составлять с опытным юристом и придавать ему значение соглашения, а не предварительного договора, который как раз юридическую силу имеет, и на его основании одна из сторон может обратиться в суд и победить. Есть прецеденты, когда российские суды признавали Term Sheet предварительным договором.

В Term Sheet могут быть положения, которым можно придать характер юридически обязывающих. Например, пункты о конфиденциальности, эксклюзивности сделки предпринимателя с конкретным инвестором, о применяемом в ходе сделки праве конкретного государства.

Оформление Term Sheet

Специальной формы для Term Sheet не предусмотрено, стороны договариваются о тех положениях, которые для них важны. Основными положениями Term Sheet могут быть следующие:

– Способ инвестирования: доля/ заём/ конвертируемый заём

– Условия выплаты дивидендов инвестору

– Условия выхода инвестора из компании

– Условия защиты прав инвестора (какие меры будут приняты, если компания не выполнит свои обязательства перед инвестором)

– Условия управления компанией (какие права и обязанности будут у инвестора в управлении компанией)

к содержанию ↑

Основной договор сделки с инвестором

Основой (черновиком) договора сделки предпринимателя с инвестором будет Term Sheet, либо Предварительный договор , если его заключали, обычно обходятся просто соглашением о намерениях. Договор сделки с инвестором – это фактически соглашение о предоставлении займа / конвертируемого займа или покупке доли в компании, путём внесения энной суммы в уставной капитал.

Предварительное выполнение условий сделки

Предварительное выполнение условий сделки предпринимателя с инвестором – это процесс, когда стороны соглашаются на определенные условия сделки, которые должны быть выполнены до ее окончательного заключения. Это может включать в себя проверку финансового состояния компании, анализ рынка и конкурентов, оценку рисков и другие факторы, которые могут повлиять на успешность сделки. В результате предварительного выполнения условий стороны могут принять решение о заключении сделки или отказаться от нее. Этот процесс позволяет уменьшить риски и повысить вероятность успешного завершения сделки.

к содержанию ↑

Отличия корпоративного договора от устава

Корпоративный договор – гибкий инструмент регулирования. В нём предусматриваются условия управления, которые не представляется возможным предусмотреть в уставе. Поэтому ключевыми положениями корпоративного договора являются следующие:

– Способ голосования участников компании по некоторым вопросам

– Условия найма некоторых сотрудников

– Принцип номинирования лиц в органы управления

– Право вето некоторых участников при голосовании по отдельным вопросам

– Условия выкупа доли инвестора

– Порядок разрешения некоторых сложных ситуаций (их определяют договаривающиеся)

• Инвестиции
• Защита прав

к содержанию ↑

Можно ли всё-таки заключить именно инвестиционный договор в бизнесе?

В принципе (теоретически), можно, но с учётом следующих нюансов:

• во-первых, договору можно присвоить любое название, но от этого не поменяется его суть, например, если инвестиционным договором назвать договор займа, то фактически и юридически это будет договор займа, который просто назван более широким (не отражающим его реальную суть) термином;
• во-вторых, не исключена ситуация, когда стороны сделки сформируют инвестиционную модель, которая будет отличаться от ранее названных («традиционных»), но для этого нужно очень хорошо постараться, ибо на практике реализуются те инвестиционные модели, которые я обозначил ранее и которые уже имеют собственные обозначения.

При этом, мне как инвестиционному юристу, занимающемуся оформлением инвестиций в бизнес, не известна какая-либо ещё инвестиционная модель (в контексте бизнеса), которая реализовывалась бы на практике и выходила бы за рамки тех, что обозначены в первой половине этой статьи (или их разновидностей).

к содержанию ↑

Соотношение терминов «инвестиционный договор» и «инвестиционная сделка»

Вообще, на мой взгляд, более правильно говорить не «инвестиционный договор», а «инвестиционная сделка», поскольку инвестиционная сделка может включать в себя несколько различных документов, а термин инвестиционный договор предполагает всего один регулирующий документ — собственно сам инвестиционный договор.

Так, например, сделка конвертируемого займа будет состоять, как минимум, из 4 следующих документов: (1) заявление инвестора о внесении вклада (инвестиционных денежных средств) в уставный капитал ООО, (2) решение общего собрания участников ООО о согласии на заключение договора конвертируемого займа (которое содержит в себе уже решение об увеличении уставного капитала на основании конвертации займа в долю), (3) собственно договор конвертируемого займа, (4) требование инвестора об увеличении уставного капитала ООО при наступлении тех или иных условий.

Сделка инвестиционного займа будет (может) состоять, как минимум, из 2 следующих документов (договоров): (1) договор инвестиционного займа и (2) корпоративный договор, обеспечивающий интересы инвестора.

Инвестиционная сделка по внесению инвестором вклада (инвестиций) в уставный капитал ООО при его увеличении будет состоять, как минимум, из 2 следующих документов: (1) заявление инвестора о внесении вклада (инвестиционных денежных средств) в уставный капитал ООО, (2) решение общего собрания участников ООО об увеличении уставного капитала.

Плюс ко всему прочему нередко в рамках инвестиционной сделки оформляется также новая редакция устава компании. В этом случае устав становится отдельным и необходимым документом в составе инвестиционной сделки, поскольку он также регулирует отношения между инвестором и получателем инвестиций.

Вывод: оформляя инвестиционный договор, мы фактически и юридически оформляем не инвестиционный договор, а конкретный вид инвестиционной сделки, который имеет своё отдельное обозначение (отличающееся от обозначения «инвестиционный договор»), уникальную специфику и структуру. Такие виды инвестиционных сделок приведены в первой части этой статьи.

При наличии запроса на оказание услуг по обозначенной теме можете обращаться по нижеуказанным контактным данным, а при наличии дополнительных вопросов, можете прочитать приведённую ниже книгу или записаться по консультацию:

С уважением, Евгений Рябов, бизнес-юрист, автор книги «Бизнес и инвестиции: правила игры», книги «Стартап и инвестор: правила игры»

• #финансирование
• #бизнес
• #деньги
• #инвестор
• #инвестиции
• #экономика
• #юрист
• #предпринимательская деятельность
• #инвестирование
• #практикующие юристы

к содержанию ↑

Инвестиционный договор: в чем сложности правового регулирования

Нередко молодые компании или начинающие предприниматели привлекают на стартовом этапе крупных партнеров. Это делают, чтобы получить средства на развитие компании. Также средства могут понадобиться в ходе строительства какого-либо объекта или для других целей.

Договор инвестирования представляет собой соглашение о предоставлении средств или имущества для поддержки какого-либо проекта. (По сути, покупка доли в ООО, приобретение акций АО или иных ценных бумаг также лежат в сфере инвестиций.) Участники сделки договариваются, в каком объеме и на каких условиях инвестор окажет поддержку. Однако в ГК РФ инвестиционный договор отдельно не описали.

Согласно п. 2 ст. 421 ГК РФ о свободе договора, участники делового оборота вправе заключать соглашения, не поименованные в кодексе.

К подобным договорам относят в том числе инвестиционные контракты.

Читайте в Системе Юрист

• Договор инвестирования: что это такое, чем регулируется, какие есть виды

• компания является инвестором и заключила инвестиционный договор на участие в проекте, связанном с Крымом и Севастополем;
• есть инвестиционная декларация;
• компания открыла на территории Крыма или Севастополя филиал или представительство (ст. 11 Федерального закона от 08.03.2022 № 46-ФЗ).

Договоры инвестирования в той или иной области можно заключать на инвестиционных платформах. Для операторов инвестиционных платформ с 15.07.2023 действует требование: правила использования сервисов необходимо согласовать с ЦБ РФ ( Федеральный закон от 14.07.2022 № 331-ФЗ) .

Если гражданин или организация получает консультационные услуги по заключению инвестиционного договора, такие услуги с 09.06.2023 оказывают в соответствии с Базовым стандартом защиты прав и интересов физических и юридических лиц. (стандарт ЦБ РФ от 08.12.2022 № КФНП-43).

Договор инвестиционного займа Скачать образецИнвестиционный договор на строительство торгового центра за счет инвестора Скачать образецДоговор инвестиционного товарищества Скачать образец

к содержанию ↑

Инвестиционный контракт – это соглашение, которое квалифицируют по его содержанию

Когда разрабатывают инвестиционный договор между физическими лицами, между компаниями или при ином составе участников сделки, нужно сделать акцент на его отличительные признаки. Пленум ВС РФ указал, что для определения характера правоотношений суд анализирует суть договора (п. 43, 44, 47, 48, 49 постановления от 25.12.2018 № 49).

Правовую природу инвестиционного договора суд определит по содержанию документа (п. 47 постановления № 49). В том числе суд учтет, как именно описали предмет сделки, а также каком объем прав и обязанностей получила каждая из сторон.

Центробанк определил правила тестирования неквалифицированных инвесторов перед сделками со сложными финансовыми инструментами. Пройти тест придется, если лицо захочет совершать необеспеченные сделки и те, по которым ему нужно приобрести структурные облигации и производные финансовые инструменты, а также заключать договоры РЕПО и купить инвестиционные паи закрытых фондов. Организатором и контролером станет брокер, который сможет добавлять к стандарту дополнительные вопросы.

руб. за сделку и получит специальное уведомление о принятии на себя всех рисков. Тестирование проводится бесплатно.

Ограничений на пересдачу тестов в стандарте не установили.

• договор о совместной деятельности,
• договор инвестиционного товарищества,
• договор целевого займа и т. п.

Что касается формы договора инвестирования, следует опираться на общие требования закона. Из-за отсутствия специального регулирования могут быть затруднения с согласованием существенных условий договора инвестирования. Нужно максимально точно определить предмет такой сделки.

Чтобы не было сомнений в заключенности договора, ориентируйтесь на тип договоров, наиболее близкий по сути к данному соглашению.

к содержанию ↑

Инвестиционные договоры применяют в различных сферах деятельности

Инвестиционные договоры – это тип соглашений, правовое регулирование которых зависит от сути сделки. В каждом отдельном случае договор классифицируют индивидуально, сообразно условиям. С одной стороны, действуют общие нормы договорной работы.

С другой, конкретные правила и ограничения зависят от сферы деятельности, в которой заключают соглашение. Например, в строительстве на такое соглашение распространяется действие Федерального закона от 25.02.1999 № 39-ФЗ об инвестиционной деятельности.

Читайте материалы, которые пригодятся в работе, в изданиях Актион Право

• Конвертируемый заем по российскому праву. Образцы сделок на примере ООО
• Узаконить отношения с инвестором. Что нужно знать о конвертируемых займах
• Долг в обмен на долю. Особенности российской модели конвертации
• Иностранные инвесторы не могут менять подсудность спора. КС разъяснил процедуру
• Инвестиционное товарищество. Чем оно привлекает инвесторов и как избежать рисков
• Застройщик обанкротился. Когда удастся привлечь к ответственности контролирующих лиц

к содержанию ↑

Договор инвестирования между физическими и юридическими лицами в сфере строительства квалифицируют как соглашение о продаже

Что такое договор инвестирования применительно к строительству, и как работает правовое регулирование, можно проиллюстрировать примером. Стороны планируют построить новое здание и заключают соглашение о финансовой поддержке проекта. Возможен инвестиционный договор между физическими и юридическими лицами.

Согласно ч. 2 ст. 4 закона № 39-ФЗ в таком договоре могут принять участие:

• физические лица;
• компании;
• образования, которые возникли на основе договора о совместной деятельности и обладают статутом юридического лица;
• группы юридических лиц;
• госорганы или органы местного самоуправления;
• иностранные субъекты предпринимательской деятельности.

Из-за отсутствия специального регулирования и определения инвестиционного договора суд будет квалифицировать его как договор о продаже будущей недвижимости, простого товарищества, долевого участия в строительстве или другой. По общему правилу такой инвестиционный договор расценивают как договор купли-продажи будущей недвижимости.

к содержанию ↑

При подготовке материалов мы используем только проверенные источники информации

Сервисы и образцы документов для юристов компаний в Системе Юрист

Как инвестору дать в долг предпринимателю или компании

За последние пять лет ставки по вкладам снизились почти в два раза, поэтому некоторые инвесторы ищут альтернативы с повышенной доходностью.

Например, в 2015 году объем рынка краудфандинга — инвестиций частных инвесторов в компании — составлял лишь 1,5 млрд рублей, а в 2020 году — уже 7 млрд рублей.

Я инвестор и юрист в области корпоративного права, сопровождаю и заключаю инвестиционные сделки. Расскажу, почему инвесторам может быть интересно заключить договор займа и как снизить риски такого договора.

Следующая

РазноеДети нешпионов. Как, от кого и от чего защищать компьютерный класс